Selain keuntungan atau kerugian akibat pergerakan harga saham, pelabur juga perlu mengambil kira kos transaksi setiap kali urus niaga beli atau jual dilakukan di Bursa Malaysia.
Kos ini dikenakan kepada pembeli dan penjual. Walaupun jumlahnya mungkin nampak kecil, kesannya boleh menjadi signifikan terutama bagi pelabur yang aktif berdagang atau melibatkan nilai transaksi yang besar.
Bermula Januari 2026, berikut ialah struktur kos semasa yang wajib anda fahami sebelum membuat sebarang transaksi jual atau beli.
Kos-kos Terlibat
Kos transaksi merujuk kepada perbelanjaan yang perlu dibayar setiap kali saham dibeli atau dijual. Secara umum, ia terdiri daripada empat komponen utama:
-
Caj Broker
-
Clearing Fee
-
Cukai Jualan dan Perkhidmatan: SST
-
Duti Setem
Setiap komponen ini memainkan peranan tersendiri dalam menentukan jumlah kos sebenar sesuatu transaksi.
1. Caj Broker
Caj broker ialah caj perkhidmatan yang dikenakan oleh syarikat broker bagi setiap urus niaga. Kadar ini berbeza mengikut jenis broker dan nilai transaksi.
Bagi pengguna Mplus Global (Malacca Securities), terdapat dua kategori kadar utama:
-
Internet Rate (Jualan & belian dalam hari dagangan berbeza)
-
Intraday Rate (Jualan & belian dalam hari dagangan yang sama)
A. Internet Rate (Kadar Biasa / Overnight)
Kadar ini dikenakan sekiranya anda membeli saham dan memegangnya melepasi hari dagangan (jual pada hari yang berbeza).
-
0.08% daripada nilai transaksi (bagi nilai di bawah RM50,000)
-
0.05% daripada nilai transaksi (bagi nilai melebihi RM50,000)
-
Minimum caj: RM8 bagi setiap transaksi
B. Intraday Rate (Kadar Harian)
Kadar istimewa ini dikenakan sekiranya anda membeli dan menjual saham yang sama pada hari yang sama.
-
0.05% daripada nilai transaksi
-
Minimum caj: RM8 bagi setiap transaksi
Bagaimana Intraday Rate Dikira?
Sistem akan menilai matching quantity antara belian dan jualan pada hari yang sama:
-
Kuantiti Sama
Jika anda membeli 100 lot dan menjual 100 lot pada hari yang sama, kedua-dua transaksi akan dikenakan Intraday Rate (0.05%). -
Kuantiti Berbeza
Jika kuantiti belian dan jualan tidak sama, hanya kuantiti yang berpadanan akan dikenakan Intraday Rate. Baki yang tidak berpadanan akan dikenakan Internet Rate.
Contoh:
Anda membeli 200 lot, kemudian menjual 100 lot pada hari yang sama.
-
100 lot beli & 100 lot jual → Intraday rate (0.05%)
-
Baki 100 lot beli → Internet rate (0.08%) kerana dijual pada hari dagangan berbeza.
Nota: Anda boleh memohon menyahaktifkan fungsi Intraday melalui remisier. Namun, anda tidak lagi layak menikmati kadar 0.05% bagi transaksi hari yang sama.
Rujukan lanjut:
i. Pengiraan Kadar Broker Untuk Dagangan Intraday
2. Clearing Fee
Caj ini dikenakan oleh Bursa Malaysia bagi tujuan penyelesaian transaksi.
-
Kadar adalah 0.03% daripada nilai transaksi
-
Had maksimum: RM1,000 bagi setiap kontrak
-
Tiada caj minimum untuk transaksi
3. Cukai Jualan dan Perkhidmatan: SST
SST sebanyak 8% dikenakan ke atas fi perkhidmatan kewangan. Dalam konteks jual beli saham, SST dikenakan ke atas:
-
Jumlah komisen broker; dan
-
Jumlah clearing fee
Pengecualian SST
Untuk kategori sekuriti berikut dikecualikan dari bayaran SST:
-
Saham Biasa (Ordinary Shares)
-
Saham Keutamaan (Preference Shares)
-
Saham Pinjaman (Loan Stocks)
-
Debentur / Bon (Debentures / Bonds)
-
Dana Tertutup (Close-End Funds)
Sekuriti lain yang tidak termasuk dalam senarai pengecualian, seperti ETF dan Waran, akan dikenakan SST 8%.
Rujukan: Mplus SST FAQ
4. Duti Setem
Duti setem ialah caj kerajaan yang dikenakan ke atas kontrak jual beli sekuriti dan dibayar oleh pembeli dan penjual.
Bagi transaksi saham atau stok:
-
RM1.00 bagi setiap RM1,000 atau sebahagiannya daripada nilai transaksi
-
Had maksimum: RM1,000 atau RM200 bagi setiap nota kontrak
Perbezaan kadar maksimum duti setem mengikut jenis saham yang didagangkan. Kadar maksima duti setem dan jenis saham dibahagikan seperti berikut:
1. Kadar maksima RM 1,000, bersamaan 0.1%
- Saham induk
- Saham pinjaman
- Saham keutamaan
- Exchange Traded Bond
2. Kadar maksima RM 200, bersamaan 0.1%
- Waran Syarikat
- Rights
- REIT
- Unit amanah
- Dana tertutup
Pengecualian Khas (Sehingga 31 Disember 2028)
Kerajaan memberikan pengecualian duti setem bagi instrumen berikut:
-
ETF (Exchange Traded Fund) → Dikecualikan untuk transaksi belian dan jualan
-
Structured Warrant (SW) → Dikecualikan untuk transaksi belian sahaja
Rujukan: Jenis-jenis warran di Bursa
Contoh Pengiraan Kos Jual Beli Saham
Berikut ialah simulasi pengiraan kos menggunakan kadar broker Mplus serta SST 8% yang dikenakan ke atas Brokerage Fee dan Clearing Fee.
Contoh 1: Saham ABC (Overnight)
Nilai Transaksi: RM8,000
Caj Terlibat:
-
Komisen broker: 0.08% × RM8,000 = RM6.40 → Minimum RM8.00 dikenakan
-
Clearing Fee: 0.03% × RM8,000 = RM2.40
-
SST (8%) Dikecualikan = 0
-
Duti setem: RM1 × 8 = RM8.00
Jumlah Kos Transaksi: RM18.40
Jumlah Transaksi keseluruhan = RM8,018.40
*SST 8% dikecualikan disebabkan transaksi melibatkan saham biasa yang mendapat pengecualian.
Contoh 2: Saham ABC (Nilai >RM50,000)
Nilai Transaksi: RM80,000
Oleh kerana nilai transaksi melebihi RM50,000, kadar broker 0.05% dikenakan secara automatik. SST 8% turut dikecualikan untuk transaksi ini
Caj Terlibat:
-
Komisen broker: 0.05% × RM80,000 = RM40.00
-
Clearing Fee: 0.03% × RM80,000 = RM24.00
-
SST (8%): 0
-
Duti setem: RM1 × 80 = RM80.00
Jumlah Kos Transaksi: RM144.00
Jumlah Perlu Dibayar: RM80,144.00
Contoh 3: Warrat Syarikat X (Intraday)
Nilai Transaksi: RM10,000
Caj Terlibat:
-
Komisen broker: 0.05% × RM10,000 = RM5.00
-
Clearing Fee: 0.03% × RM10,000 = RM3.00
-
SST (8%) × (RM5.00 + RM3.00) = RM0.64
-
Duti setem: RM10
Jumlah Kos Transaksi: RM18.64
Jumlah Perlu Dibayar: RM10,018.64
Contoh 4: Structured Warrant (Pengecualian Duti Setem)
Nilai Transaksi: RM15,000 (Overnight)
Status: Pembelian Structured Warrant (SW)
Caj Terlibat:
-
Komisen broker: 0.08% × RM15,000 = RM12.00
-
Clearing Fee: 0.03% × RM15,000 = RM4.50
-
SST (8%): 8% × (RM12.00 + RM4.50) = RM1.32
-
Duti setem: RM0.00 (Dikecualikan)
Jumlah Kos Transaksi: RM17.82
Jumlah Perlu Dibayar: RM15,017.82
Rumusan
Melalui contoh pengiraan di atas, jelas bahawa kos transaksi akan memberi kesan yang lebih ketara apabila nilai dagangan semakin besar atau apabila pelabur kerap melakukan transaksi.
Walaupun setiap caj kelihatan kecil, ia tetap perlu diambil kira sebelum membuat keputusan beli atau jual. Dengan memahami struktur kos ini, pelabur dapat menilai keuntungan sebenar dan mengurus strategi pelaburan.
Untuk lebih mudah anda boleh menggunakan Net Cost Calculator di laman iSaham. Kalkulator ini menggunakan kadar broker yang ditetapkan oleh Malacca Securities (M+).
